证券从业考试基础知识考点：我国主要的证券价格指数

　　导语：我国主要的证券价格指数是什么?中证指数有限公司指数、中证规模指数体系分贝有哪些?我们一起来看看具体的内容吧。

　　我国主要的证券价格指数

　　(一)中证指数有限公司指数

　　1、中证指数有限公司：2005.8.25, 沪深交易所共同发起设立

　　2、沪深 300 指数

　　(1)沪深交易所 2005.4.8 联合发布的反映 A 股市场整体走势的指数

　　(2)沪深 300,成分股 300 只，基日为 2004.12.31,基点为 1000 点

　　(3)样本空间：

　　①上市交易时间超过 1 个季度，流通市值排名前 30 的除外

　　②非 ST、*ST 股票、非暂停上市股

　　③最近 1 年无重大违法违规

　　④股票价格无明显异常波动或市场操纵

　　(4)样本空间股票按最近 1 年日均成交金额由高到低排名，剔除排名后 50%的股票;剩余股票按日均总市值由高到低排名，前 300 名股票为样本股

　　(5)选样方法：计算样本空间股票最近 1 年的日均总市值、日均流通市值、日均流通股份数、日均成交金额、日均成交股份数 5 项指标，按 2：2：2：1：1 进行加权平均，将计算结果从高到低排序，取前 300 股票

　　(6)沪深 300 指数计算采用派许加权方法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。要计算调整股本数，需要确定自由流通量和分级靠档

　　①自由流通量：总股本中剔除不流通股、基本不流通股后的剩余股本

　　基本不流通股：限售股、公司创建者高级管理者长期持有的股份、国有股、战略投资者持股、冻结股份、受限员工持股、交叉持股

　　②分级靠档：自由流通量是变量，通过分级靠档来确定样本股的加权股本数

　　(7)沪深 300 指数采用除数修正法修正

　　(8)沪深 300 指数的定期调整

　　①调整时间：1 月初、7 月初

　　②每次调整比例不超过 10%

　　③排名 240 名内的新样本优先进入，排名 360 名内的老样本优先保留

　　④最近 1 次财务报告亏损的原则上不进入新选样本，除非影响指数的代表性

　　3、中证规模指数

　　中证规模指数体系

　　①中证 100 指数：大盘指数

　　②中证 200 指数：中盘指数

　　③沪深 300 指数：大中盘指数

　　④中证 500 指数：小盘指数

　　⑤中证 700 指数：中小盘指数

　　⑥中证 800 指数：大中小盘指数

　　⑦中证流通指数

　　(二)上证股价指数

　　1、成分指数类

　　(1)上证成分股指数(上证 180 指数)：原上证 30 的更名

　　①样本股：180 只

　　②选样标准：规模大、流动性好、具有行业代表性

　　③计算方法：

　　A、派许加权综合价格指数公式计算

　　B、以样本股的调整股本数为权数

　　C、自由流通股占总股本比例分级靠档加权计算方法

　　D、除数修正法修正原固定除数

　　④基点：3299.05

　　⑤每年调整 1 次成分股，每次调整比例不超过 10%

　　(2)上证 50 指数

　　从上证 180 指数样本中挑选规模大、流动性好、最具代表性的 50 只股票组成样本股，基点为 1000 点

　　(3)上证成分指数还有上证超大盘、上证中盘、上证小盘、上证中小盘、上证全指等

　　(4)上证 380 指数

　　上交所和中证公司联合发布，中小盘指数，基点 1000 点

　　2、综合指数类

　　(1)上证综合指数

　　①1991.7.15 编制公布

　　②计算方法：

　　A、全部上市股票为样本

　　B、以股票发行量为权数，加权平均法计算

　　C、除数修正法修正原固定除数

　　③新股上市起第 11 个交易日开始计入上证综指

　　(2)新上证综合指数

　　①2006.1.4 发布，指数代码 000017,基点 1000 点

　　②全市场指数，不仅包括 A 股市值，对含 B 股的公司，其 B 股市值同样计算在内

　　③计算方法：

　　A、已完成股权分置改革的股票为样本，实施股权分置改革的股票在方案实施后第 2 个交易日纳入指数

　　B、派许加权方法

　　C、以样本股的发行股本数为权数加权计算

　　D、除数修正法修正原固定除数

　　(3)上证综合指数类还包括 A 股指数、B 股指数、工业类指数、商业类指数、地产类指数、公用事业类指数、综合类指数、中型综指、上证流通指数等

　　①上证 A 股指数：基点 100 点，以全部上市 A 股为样本，市值加权平均法编制

　　②上证 B 股指数：基点 100 点，美元计价，以全部上市 B 股为样本，以市值加权平均法编制

　　(三)深证股价指数

　　1、样本指数类

　　(1)深证成分股指数

　　①计算方法：

　　A、40 只成分股

　　B、以可流通股为权数加权平均法编制

　　②基点：1000 点

　　(2)深证 100 指数

　　①深圳证券信息优先公司编制发布

　　②计算方法

　　A、深交所 100 只 A 股为成分股

　　B、以成分股可流通股数为权数，派许加权法编制

　　③每半年调整 1 次成分股

　　④基点：1000 点

　　2、综合指数类

　　(1)深证综合指数类指数全部为派式加权股价指数，即以样本股计算日股份数作为权数进行加权逐日连锁计算

　　(2)深证综合指数

　　①深交所全部上市股票为样本股

　　②以样本股发行总股本为权数加权计算

　　③基点：100 点

　　(3)深证 A 股指数

　　①深交所全部 A 股为样本股

　　②样本股发行总股本为权数加权计算

　　③基点：100 点

　　(4)深证 B 股指数

　　①深交所全部 B 股为样本

　　②样本股发行总股本为权数加权计算

　　③基点：100 点

　　(5)行业分类指数

　　①以深交所上市的按行业划分的`股票为样本

　　②样本股发行总股本为权数加权计算

　　③基点：100 点

　　④共有 22 条行业分类指数

　　(6)中小板综合指数

　　①以中小板全部股票为样本

　　②以可流通股本为权数加权逐日连锁计算

　　③基点：1000 点

　　(7)创业板综合指数

　　①以创业板全部股票为样本

　　②以可流通股本为权数加权逐日连锁计算

　　③基点：1000 点

　　(8)深证新指数

　　①以深交所已完成股改的 A 股为样本

　　②可流通股本为权数加权逐日连锁计算

　　③基点：1107.23 点

　　(四)香港和台湾的主要股价指数

　　1、恒生指数

　　①香港恒生银行编制

　　②33 只成分股，加权平均法计算

　　③2007.3, 中国建设银行、中国石化、中国银行、工商银行、中国人寿，纳入恒生指数，成分股增至 38 只

　　2、恒生综合指数系列

　　①200 只市值最大股票

　　②分为地域指数系列和行业指数系列

　　③地域指数系列分恒生香港综合指数(123 只)、恒生中国内地指数(77 只)

　　3、恒生流通综合指数系列

　　①200 只成分股

　　②分恒生流通综合指数、恒生香港流通指数、恒生中国内地流通指数

　　③基点：2000 点

　　4、恒生流通精选指数系列

　　①分恒生 50、恒生香港 25、恒生中国内地 25

　　②基点 2000 点

　　③半年调整成分股

　　5、台湾证券交易所发行量加权股价指数

　　(五)海外上市公司指数

　　CBE 中国指数

　　①美国芝加哥期权交易所子公司 CBE 期货交易所编制

　　②以美国上市的 16 只中国股票为样本，加权平均计算

　　③以该指数为标的推出的 CBE 中国指数期货，代号为 CX

　　我国主要的债券指数

　　(一)中证全债指数

　　1、样本债券：

　　①沪深交易所、银行间市场上市的国债、金融债、企业债

　　②债券信用级别为投资级以上

　　③债券剩余期限 1 年以上，付息方式为固定利率付息和一次还本付息

　　2、计算方法：

　　①样本债券发行量为权数，派许加权综合价格指数公式计算

　　②市值非交易因素变动时，除数修正法修正原固定除数

　　③符合条件的债券自下个月第 1 个交易日计入指数

　　④每月最后 1 交易日将剩余期限不到 1 年或信用级别投资级以下的债券剔除

　　3、基点：100 点

　　4、3 只中证分类债券指数：中证国债指数、中证金融债指数、中证企业债指数

　　(二)上证国债指数

　　1、基点 100 点

　　2、样本债券：

　　①上交所上市

　　②期限在 1 年以上的固定利率国债、一次还本付息国债

　　③新上市国债在第 2 交易日计入指数

　　④每月最后 1 交易日，将剩余期限不到 1 年的国债从指数样本中剔除

　　3、计算方法：

　　(1)国债发行量为权数，排许加权综合价格指数公式计算

　　(2)以除数修正法修正原固定除数

　　(3)下列情形需要修正指数

　　①新上市国债在第 2 交易日计入指数

　　②国债付息在除息日前修正指数

　　③某成分国债暂停交易时不做调整，以前 1 交易日收盘价计算指数

　　④成分国债发行量变动，变动日前修正指数

　　(三)上证企业债指数

　　1、基点 100 点

　　2、样本债券

　　①沪深交易所上市

　　②固定利率付息和一次还本付息，剩余期限在 1 年以上，信用级别为投资级(BBB)以上的非股权连接类企业债券

　　3、计算方法：

　　①派许加权综合价格指数公式

　　②市值非交易因素变动时，除数修正法修正原固定除数

　　③每月最后 1 交易日，将剩余期限不到 1 年的企业债、不满足最低信用评级要求的企业债剔除

　　(四)中国债券指数

　　1、中央国债登记结算公司发布的中国债券指数系列，包括国债指数、企业债指数、政策性银行金融债指数、银行间债券指数、交易所债券指数、中短期债券指数、长期国债指数

　　2、样本债券：交易所市场和银行间市场所有发行额在 50 亿以上、剩余期限 1 年以上的债券

　　3、样本债券价格选区日终全价，以市值为权重，采用市值加权法计算

　　我国主要的基金指数

　　(一)、中证基金指数系列

　　1、反映中国开放式基金市场的整体绩效表现

　　2、共有 7 只指数，包括中证开放式基金指数和 3 个分类指数(中证股票型基金指数、中证混合型基金指数、中证债券型基金指数)

　　3、基点 1000 点

　　4、样本空间：所有开放式基金，不包括货币市场基金、保本型基金

　　5、选样方法：

　　①中证开放式基金指数：所有开放式基金，不含货币市场基金、保本型基金

　　②中证股票型基金指数：中证开放式基金指数样本中的股票型基金

　　③中证债券型基金指数：中证开放式基金指数样本中的债券型基金

　　④中证混合型基金指数：中证开放式基金指数样本中的混合型基金

　　6、计算方法：简单平均加权方法、基金单位净值非交易因素变动时，除数修正法修正

　　7、每年 8 月、2 月调整

　　(二)中证协基金行业股票估值指数(SAC 行业指数)

　　1、证券业协会和中证指数有限公司发布

　　2、样本涵盖沪深交易所市场，统一按证监会分类标准进行上市公司行业划分，长期停牌股票进行指数撤权处理

　　3、为基金公司、基金托管银行在选用指数收益法对相关证券估值时提供参考

　　4、基点 1000 点

　　(三)上证基金指数

　　1、样本空间：上交所上市所有证券投资基金

　　2、基点 1000 点

　　3、指数代码 000011

　　(四)深证基金指数

　　1、样本空间：深交所上市所有证券投资基金

　　2、基点 1000 点

　　三、国际主要股票市场及其价格指数

　　(一)道-琼斯工业股价平均数

　　1、世界最早、最享盛誉、最有影响的股票价格平均数

　　2、《华尔街日报》上公布

　　3、样本股 65 种

　　4、道-琼斯指数主要指道-琼斯工业股价平均数，另外还有运输业股价平均数、公用事业股价平均数、股价综合平均数、道-琼斯公正市价指数

　　5、采用除数修正的简单平均法编制

　　(二)金融时报证券交易所指数(FTSE100 指数)

　　1、又称“富时指数”，英国最权威股价指数

　　2、原由金融时报发布，现由金融时报和伦敦证交所拥有的富时集团编制发布

　　3、包含 3 种指数：

　　①金融时报工业股票指数，又称 30 种股票指数

　　②100 种股票交易指数，又称 FT-100 指数

　　③综合精算股票指数

　　(三)日经 225 股价指数

　　1、日本经济新闻社编制

　　2、分为两组：

　　①日经 225 种股价指数

　　②日经 500 种股价指数

　　3、特点：采样不固定，每年对样本股票进行更换

　　(四)NASDAQ 市场及其指数

　　1、全称是“全美证券交易商自动报价系统”

　　2、场外交易市场

　　3、共设立 13 种指数，最重要的是 NASDAQ 综合指数

　　4、NASDAQ 综合指数以在该市场上市的所有本国和外国普通股为基础计算，以每个公司的市场价值设权重