融资必知的基本知识

　　创业最重要的是创业的盈利模式，必须找到利润点，要有明确的利润来源，还有创业资金来源，下面请看小编整理的融资必知的基本知识。

　　1、融资融券是什么?

　　所谓融资融券，是指投资者向具有资格的证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券(标的证券)或借入交易所上市证券(标的证券)并卖出的行为。

　　借入资金买入→融资交易

　　借入证券卖出→融券交易

　　2、为什么要开融资融券?

　　★市场做空工具不断完善，单边做多的时代一去不复返，融资融券业务为投资者开辟个股做空方向交易的渠道;

　　★在机会合适的时候，可融资买入，增加盈利;

　　★创造新的交易策略，融资融券交易策略实现A股市场的T+0操作和A股市场的对冲交易模式。

　　3、融资融券交易比普通交易的优胜之处：

　　★实现做空。融券卖出为客户实现了普通交易无法实现的做空操作。在融券卖出的操作中，证券价格下跌也能赚差价。

　　★通过T+0操作策略，实现当天锁定利润，而且产生交易费用要比一般交易佣金更低。

　　★杠杆作用，可以通过向证券公司融资融券，扩大交易规模，可以利用较少资本来获取较大的利润，实现杠杆作用。

　　4、保证金是什么?

　　充抵保证金的证券，在计算保证金金额时，应当以其市值为基础，按证券公司公布的`折算率进行折算，证券公司公布的折算率不得高于证券交易所公布的折算率。

　　5、保证金比例是什么?

　　融资买入或者融券卖出时，所需提供的保证金的比值。融资保证金比例为60%，融券保证金比例为90%。

　　例如：当希望融资买入100万市值的股票A时，将要提供100*60%=60万保证金。

　　当希望融券卖出100万市值的股票A时，将要提供100*90%=90万保证金。

　　6、保证金维持担保比例是什么?

　　担保金维持比例是指担保物价值与其融资融券债务之间的比例，根据保证金维持担保比例的不同，证券公司会客户账户进行不同程度的限制。(详情请见下文第二部分操作流程概述)

　　其计算公式如下：

　　维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)÷(融资金额+融券卖出数量×当时市价+利息及费用总和)×100%

　　7、标的证券是什么?

　　标的证券是交易所规定可用于融资买入或者融券卖出的证券。目前交易所公布的沪深市场标的证券共710只。其中股票700只，ETF基金10只。

　　8、融资交易是什么?

　　融资交易是指向证券公司借款买入标的证券，之后卖出标的证券偿还借款。主要操作有以下三项。

　　融资买入：是指客户借用证券公司资金买进上市证券。融资买入并不减少客户自有资金，而是直接从证券公司融资专用账户中扣取相关价款及手续费。

　　卖券还款：是指对于存在资金负债的客户，选择卖出持有证券用于偿还负债的交易方式。目前卖出证券所得资金将先按到期日先后顺序自动偿还负债，多余现金增加客户自有资金

　　直接还款：是指对于存在资金负债的客户，选择用自有资金偿还负债的方式。目前直接还款也是按到期日先后顺序自动偿还负债。

　　9、融券交易是什么?

　　融券交易是指向证券公司借用标的证券卖出，之后买入标的证券偿还借用的证券。主要操作有以下三项。

　　融券卖出：是指客户向证券公司借入证券卖出的一种交易方式。融券卖出所得价款不会记增客户自有资金，而且该资金不用普通买入，只能用于后期买券还券。

　　买券还券：是指对于存在融券负债的客户，选择买入证券偿还负债的一种交易方式。买入证券不会记增客户的自有证券持仓，而是直接过户到证券公司融券专用证券账户内。

　　直接还券：是指对于存在融券负债的客户，用自有证券直接偿还负债的一种交易方式。用于直接还券的证券与所偿负证券必须相同。

　　10、融资融券的费用有哪些?

　　总的来说，融资融券的费用就是普通账户股票交易的费用+利息费用。

　　交易费用跟普通账户一样。(印花税，过户费，佣金)

　　目前融资利率年化为8.6%，融券利率年化为10.6%。(按天收取，不足一天按一天收取)

　　11、融资融券的负债时间?

　　通常不超过6个月，公司会在负债偿还期之前提示客户，以保证客户账户的正常。(因此联系电话必须能有效联系到客户，以避免通知不及时的情况发生)

　　12、融资融券申报规则是怎么样的?

　　融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价，当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报

　　交易所不接受融券卖出的市价申报

　　卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，应当先偿还该投资者的融资欠款

　　未了结相关融券交易前，融券卖出所得价款除买券还券外不得另作他用

　　融资、融券期限自客户实际使用资金或证券之日起开始计算，最长不得超过六个月

　　融资融券暂不采用大宗交易方式

　　投资者信用证券账户不得用于参与定向增发、新股申购、证券投资基金申购及赎回、债券回购等。

　　二、操作流程概述

　　开通账户后→担保品划转→担保品买入/卖出、融资买入/融券卖出→负债偿还了结

　　关键词介绍：

　　1、担保品划转：划转担保品后才能有授信额度，担保品及其折算比例变化参考网站公布。

　　划转时间：9:30-15:00(上海);9:15-15:00(深圳)，建议划转时间统一记为9:30-15:00

　　品种：公司公布的担保证券范围。具体可在长网融资融券专栏或网上交易客户端查询。

　　到账时间：T+1日到账。