什么是国债逆回购

　　所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款。也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益;而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。下面是小编为大家带来的关于国债逆回购的知识，欢迎阅读。

　　什么是国债?

　　国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。

　　国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。

　　什么是国债逆回购?

　　所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款。也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益;而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。

　　通俗来讲，就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息;而别人用国债作抵押，到期还本付息。

　　逆回购的安全性超强，等同于国债。

　　逆回购的优点

　　1.安全性好，风险较低，类似短期贷款，证券交易所监管，不存在资金不能归还的情况;

　　2.收益率高，尤其在月底年底资金面紧张时，年化收益高达57%;

　　3.操作方便，直接在开立的账户中一键操作，到期资金自动到账，无需过问;

　　4.流动性好，资金到时自动到账，可用于做股票和其他理财产品，随时锁定收益;

　　5.手续费低，手续费是根据操作的天数计算，10万的话，做一天逆回购就是1-2元，做两天的，就是2-4元，以此类推。

　　交易流程

　　回购委托——客户委托证券公司做回购交易。客户也可以像炒股一样，通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单;

　　回购交易申报——根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。

　　交易撮合——交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对。

　　成交数据发送——T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。

　　清算交收——结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据,与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1日办理资金交收。

　　回款——比如说是做7天逆回购，则在T+7日，客户资金可用，T+8日可转帐，而且是自动回款，不用做交易。

　　佣金收取

　　一、二、三、四天回购佣金水平为10万元一天一元;

　　七天回购，10万元每笔5元;

　　十四天回购，10万元每笔10元;

　　二十八天回购，10万元每笔20元，

　　二十八天以上回购，10万元每笔30元封顶。

　　佣金通常介于收益的4%至6%间。

　　举 例：

　　100万元做国债一天逆回购GC001

　　1、收益：取2023年6月23日(周四)当日报价中间价8.825(当日开盘价7.5，最高10.15)计算，当日取得收益：100万*8.825%/360=245.14元。

　　2、佣金：100万*0.001%=10元。

　　3、资金回款：245.14-10=235.14元。

　　4、纯收益率：年化利率=235.14*360/1000000=8.465%

　　注意：(注：上海证券交易[2040xx]所规定“一年的天数为”360天，深圳交易所[1318xx]规定为365天。)

　　收益率

　　年收益率=成交额×交易价格×回购天数/成交额×360

　　成本=成交额×手续费率。

　　没有最低5元的限制。只按规定的`佣金率收取。

　　如一天逆回购10万收1元，两天10万收2元，7天10万收5元。

　　操作指南

　　一、适合对象：资金量大于10万/0.1万,不满足银行活期利息,不愿意“活钱”变“死”,又害怕风险的个人投资者;流动资金充裕的企业。

　　二、交易必读：

　　1、开户

　　投资者应选择有此业务的证券营业部开户,由于上交所市场活跃,因此上海股东卡应是必办的。此外,证券营业部还会和你签一个“指定交易协议”。如果你已是股民,那就更简单,直接入市好了。

　　2、资金

　　至少10万元,以及10万的整数倍。也就是说,你有15万元,仍只能投入10万元。

　　3、品种、代码、费用(上交所)

　　比较活跃的有:204001(一天回购),费用每十万元为1元;204007(七天回购),每十万元为五元.

　　4、交易

　　像炒股一样,可以通过电话、自助、网上交易。 申报方向：卖出

　　报价方法：根据你期望的收益率,结合当日收益率走势报价,价太高肯定无法成交。

　　申报单位：以“手”为单位,1手为10张，等于1000元面值。

　　申报限量：每笔最小100手(相当于10万元),最大不超过1万手。

　　交易清算：一次成交,两次清算。成交当日,交易所扣除佣金和手续费;到期日,交易所自动划拨本金和收益。

　　三、交易技巧：

　　根据自己的资金情况、可用期限,选择相应的投资品种。

　　1、7、14天等短期品种最受欢迎,也最活跃。

　　国债逆回购实际是短期贷款,因此,其收益率与利率关系密切,利率下跌,收益率必然下跌。此外,股市活跃、新股发行时,收益率也会上升;年末资金紧张,收益率当然也高。

　　四、收益计算： 公式为“收入(成交额年收益率×回购天数/360天)—成本(成交额×手续费率)=净收益”