怎样选择最适合的融资渠道

　　融资从狭义上讲，即是一个企业的资金筹集的行为与过程。下面是小编为大家整理的怎样选择最适合的融资渠道，希望能够帮助到大家。

　　金融危机下，越来越多的市民有了自己创业投资的打算，而创业首先要考虑的就是资金的问题。理财专家介绍，在常见的个人融资渠道中，市民应该依据资金需求的时间和成本来选择合适的方式。

　　目前，市场常见的个人融资方式包括银行抵押贷款、使用信用卡以及保险公司保单质押等渠道，每一种融资方式都有不同的特色，某种条件下能适当满足特定人群的融资需求。中行理财师赵世杰表示，由于各个金融机构办理融资的方式不一样，对借款人的条件有不同规定，当借款人出现资金缺口时，并非从每个渠道都能顺利得到资金。这时，就要考量不同融资方式的具体规定，选择最适合的渠道。

　　第一步：依需选择融资方式

　　融资前应依据所需资金的数额来选择对应的贷款方式。其中，银行抵押贷款特别是房屋抵押贷款能够获得的贷款金额一般最大，最高可以获得房屋评估价格的80%贷款；典当行获得的贷款金额次之，如果同样以房屋做抵押，最高可获得房屋评估价格的50%贷款；保单质押则要由保单的现金价值决定，投保时间越长、现金价值越大，则获得的贷款越高；信用卡的透支额度一般最小，预借现金一般每日累计不得超过2000元，四日累计不得超过5000元。

　　第二步：比较融资成本

　　银行抵押贷款现在6个月以下的短期贷款利率是4.86%，五年以上的中长期贷款利率是5.94%；保单质押的贷款利率也按中国人民银行公布的同档次贷款利率执行；用信用卡预借现金，发卡银行将从预借当日起按预借金额计收利息，一般是日息万分之五，并会收取1%—3%的取现费用；而根据规定，典当行的手续费不得超过同期贷款利率4倍，也是各种贷款方式中费用最高的一项。

　　第三步：考虑融资期限

　　一般银行房产抵押贷款能提供的贷款期限最长，通常在1年以上，有的甚至达到10年；而在银行办理的各种贷款，贷款期限会根据质物的不同及银行的不同而产生差别，从几个月到几年不等。在银行申请贷款的手续相对复杂，需要一定的时间等待。

　　期限较短的是保单质押和典当行贷款，一般不超过6个月。但办理的时间也相对较短。信用卡的免息期最短，只有50天，如果按照最低还款额的方式来延长贷款时间，则需要缴纳不菲的利息。但是透支最为方便，可以用来应急。

　　当有几种途径可以选择时，一定要考虑融资成本，选择花费小又能满足资金需求的方式，这样才能节省投资成本。

　　拓展：

　　创业者非传统的融资渠道都有哪些

　　有关初创企业天价估值的消息络绎不绝，但是最近的几次上百万美元的融资企业尚未将资金转化成真正的利润，又一次科技泡沫即将形成。让我们看看以下的例子：

　　向朋友发送“Yo”的推送通知的移动应用，收到了100万美元的种子资金（更重要的是，它有来自Marc Andreessen的支持）。

　　Uber在上月完成了一轮融资之后，市场估值170亿美元。

　　早前几个月Foursquare进行了新一轮融资，以防现金流耗尽。

　　大多数时候，我们听到的消息都是初创企业得到了知名风险投资公司的巨额支票，而忽略了它的可行性、盈利性和风险性。

　　很多年轻的企业家都程式化地认为从风险投资那得到一笔巨额资金，是推动企业前进的唯一方式，他们选择关注金钱而非在力所能及的范围内使公司持久、兴旺。

　　风投之路常常是拥堵和苛刻的，风投常常转移创业者的焦点，使他们偏离主要的愿景。然而，对于那些面对现实、有合理商业计划的创业者来说，其实还有更好的融资渠道。

　　少有人走的融资之路

　　在融资的早期阶段，融资风险多过现有的融资渠道。但是随着公司稳步上升，因为风险变小，融资的'渠道也开始增多。以下是一些融资渠道：

　　众筹——众筹是一个有趣的模型。许多初创企业，包括Oculus VR和Pebble，像Kickstarter一样找到了他们的出路。

　　但是，对于软件公司和一些较长市场周期的初创企业（例如仓储企业和需要超过5千万美元才能进入市场的计算设备企业），众筹并不是一个好方法。不过如果你只需要一小笔资金去开发你的产品，以此检验这是不是个好的创业点子，那么众筹无疑是个好的选择，尤其对于硬件和移动应用类产品。

　　众筹在早期就限制了你的资本曝光度，与此同时允许你对市场和客户群进行分析研究。

　　创投债券——对于那些已经有一定的资金，并且取得了一定成绩的初创企业来说，创投债券也许并不适用。创投债券也叫创投贷款，是一种银行向有创投资金支持的企业发放贷款以支持资本支出的融资方式。

　　与传统的银行贷款不同，创投债券只对那些没有现金流或重要资产作为抵押的初创企业和成长型企业开放。对于那些寻找低成本资本的企业主来说，这是一个十分好的融资渠道，因为它不需要你出让任何股权。

　　提供创投债券的银行一般都是风险规避的，他们在看到其他投资者投资你的企业之前，是不会投资的。但如果你有成功的事业和合伙人作为优势，这种方法则值得一试。

　　公司投资者——公司投资者通常是通过战略伙伴投资的。这种融资方式的优点包括对基础设施的更多掌控，更好的议价能力，对产品发展的影响力，以及对销售渠道的更多介入。

　　尽管许多企业都有自己的投资机构，但是战略性合作伙伴也是重要的一步，就像Cloudant和三星资本的例子，Rackspace在B轮融资的例子。

　　政府融资——服务初创企业的政府投资也有很多。例如，在美国，In—Q—Tel是一个非营利性机构，他们识别并与那些研究前沿科技的公司合伙，以帮助这些公司将科技成果传递给中央情报局（CIA）和美国情报委员会。

　　寻求平衡

　　我希望我可以告诉你成功的秘诀以及在融资方式和投资者之间找到平衡的诀窍，但是这并不存在。最终你要做的是找到企业需要的融资，同时对公司拥有大部分控制权。

　　我无需再强调你拿到的融资的重要性。每一块钱的背后都有相应的价值与之联系。

　　无论你希望公司被收购还是能够上市，获得融资并不代表公司的成功。得到你所需要的，明智地支配资金，才会让收购方喜欢你的公司。如果你公司的估值过高，你也承担着太高预期的风险，而实际上你的公司很难达到这个预期。

　　很多年轻的企业家都犯了共同的错误，他们与某个大公司变为合作关系，认为这样就能较容易得到风险投资，实际情况往往不是这样。合伙人运作资金是极其重要的。

　　大型公司通常都非常活跃，并进行许多投资活动。你的公司只是沧海一粟，微不足道，得不到任何支持。现今有许多合伙导向的小型资本，具有高触感、高价值的特点，我会推荐多关注这些类型的资本。因为关联者较少，管理费用比较低，这些公司更具灵活性。他们可以根据关系进行投资，把你当成一个真正的合伙人。

　　说到合伙人，归根结底是做有利于你和你公司的事情。将人们聚到桌前很容易，但是找到正确的人却是一项挑战。

　　与合伙人建立联盟很重要，因为日后他们将在董事会占据席位，所以在签订协议之前了解这些合伙人并与之建立关系十分必要。如果你并不急于融资，那么请先寻找合适的合伙人和融资方式，这样将有助于公司取得成功。