第一篇:中小企业融资难的对策

摘要：随着我国市场经济快速发展，中小企业发挥着重要力量。然而中小企业由于自身原因及外部环境局限性面临严重的融资难问题，阻碍其继续深入发展。虽然政府制订了一系列的改革措施，但这些措施的实际执行效果并不十分理想。事实上，由于企业自身问题和缺陷，面临的竞争市场环境的变化，使得我国中小企业融资方式更加单一，渠道收紧，融资难度逐渐加大。解决中小企业融资难的问题已经成为社会得一个重要课题。为此，将从中小企业的内部环境和外部环境两方面着手，剖析其融资难的原因并探讨解决中小企业融资难的最佳创新方法。

关键词：中小企业；融资难；金融；对策

1中小企业融资难问题提出

据《中国中小企业年鉴（2023）》调查显示，中小企业数量超过我国企业总数的99％，对我国GDP贡献超过了60％，并提供了80％以上的城镇就业岗位。在我国现阶段，由于金融市场不完善等多种原因使得中小企业融资难的问题显得格外突出，中小企业融资难问题也就成为我国市场经济发展过程中的一个较难的课题。

2中小企业融资难原因分析

2．1金融机构视角

2．1．1金融机构向中小企业放贷成本较高

无论是大企业还是中小企业，金融机构在办理贷款授信、贷款发放的过程和关节基本相似，所需成本差别不大。但是中小企业能够获得大款规模远远低于大企业，故成本相同情况下收益相差甚大。按照机会成本来计算，根据中金网调查，规模较大的企业贷款最终费用为贷款总额的0．3％—0．5％，而中小企业最终费用却高达贷款总额的2．6％—2．7％，由于管理中小企业的贷款成本原因，银行对中小企业放贷积极性极低。金融机构向小企业贷款需要相对较高的放贷成本，导致其更加倾向于与大企业合作，加大了中小企业融资的难度。

2．1．2金融机构“亲大远小”倾向突出

为获取规模效益的同时规避经营风险，商业银行设立了“规模导向、成分导向”的运营模式，加大对具备规模优势的大企业信贷力度，实际上缩减对中小企业的信贷力度。造成了信贷歧视，这种本身在管理制度上的缺陷就造成了中小企业融资困难。亲大远小的格局如何改变取决于银行管理制度的改变，甚至金融政策的倾斜。

2．1．3金融机构组织体系存在缺陷

近年来，互联网金融爆炸式发展，“互联网＋”概念风靡，虽然为中小企业融资提供了新的方式，但各种问题层出不穷。我国针对中小企业而发展起来的担保机构缺乏完善的制度，在运作和管理方面存在很大缺陷，目前还没有形成具备制约和激励机制的市场形态，实际上，中小企业担保机构难以满足需求。

2．2政府视角

相比于中小企业，国家政策更倾向于国有企业及大型企业。这是由国家经济形势以及企业规模所决定的。当前的法律体系中有关中小企业融资的法律法规存在一定的缺陷。截至目前，我国除了在2003年颁布的《中小企业促进法》之外，并没有颁布其他关于中小企业的具体法律法规。在中小企业融资领域更是空白，中小企业发展和融资缺乏强有力的制度保障。同时，与中小企业相匹配的直接融资、间接融资和民间信贷等融资手段的法律制度都不够完善。首先，直接融资法律保障制度存在一定缺陷，例如股票上市的法律制度不够完善，私募基金概念难以界定、实际操作也存在法律制度问题。在传统本身定义中，我国对民间借贷就没有明确界定，民间借贷在金融体系中处于相对尴尬地位。对于民间资本借贷的内容和过程以及监管解释的缺乏，使得除合法和非法外，民间借贷存在较大的争议，与之规模匹配的中小企业融资就显得尤为困难。

2．3企业自身视角

2．3．1企业信用文化的缺失

信用文化是融资的关键，我国市场经济中信用体系不健全和信用文化缺失严重制约着中小企业融资发展。由于中小企业设立准入条件低，我国中小企业参差不齐，部分中小企业履约能力与履约意识较差。

2．3．2中小企业抵押式担保能力不足

由于信用不足，中小企业也应当寻求担保贷款。然而与大企业相比，中小企业投资少，因此作为抵押担保物的固定资产也非常少，这使得中小企业在申请贷款时的难度远高于大企业。此外担保体系不完善，由于在银行贷款的过程中，中小企业不同形式的抵押担保是必备条件，由于中小企业本身抵押物不足，加之我国中小企业融资担保机构在管理运作上存在较大的缺陷，中小企业贷款被拒绝的概率是很高的。

2．3．3中小企业盈利能力

中小企业受资产和经营规模的限制，存在较高的经营风险。根据相关机构调查统计，约百分之30的中小企业一两年就会退市，约百分之60的中小企业通常在四五年注销，可见中小企业破产风险的严峻性。这也成为中小企业难以获得银行融资的主要原因。2．3．4中小企业财务制度不完善许多中小企业的管理者缺乏财务知识，大部分中小企业的财务管理处于真空状态，管理者凭主观认识随手拍板的现象大有存在，缺乏科学规范程序。对重大的财务决策，没有形成科学的决策依据。个别企业使用虚假的财务报表来满足不同的需要。由于对中小企业外部审计没有强制要求，导致中小企业信息公开不够透明。进而到融资层面，企业没有证据证明自己的征信水平，所以银行贷款融资就极其困难。

3解决中小企业融资难问题的相关对策

3．1完善银行为主体的金融机构融资体系，开辟多层次融资渠道

3．1．1开辟多层次的直接融资渠道

（1）中小企业板上市融资。由于中小企业融资处于发展初期，所以在我国目前中小企业板和主板上市条件没有差别，这就对中小企业上市设立了较高门槛。随着我国管理层面意识不断前进，深交所进一步完善中小企业板定位和股权分置改革，上市将对中小企业倾斜，将会给中小企业带来上市的便利条件和融资渠道。因此为了促进中小企业融资水平深入，国家应当适当放宽中小板上市条件。（2）积极发展企业债券市场。相对于发达国家而言，我国企业债券市场发展极其弱小，企业债券通过标准规范和约筹融资，具备规范性，同时企业债券的申请发行受到政府的严格管理，同时也受到社会公众的监督。因此，中小企业债券市场若能合理规范发展起来，提出具体的监督方式并加以宣传，为中小企业融资提供便利条件，将对社会融资效率有极大的促进作用。

3．1．2发展民间融资和中小金融互助，充实间接融资体系

（1）积极发展互助银行与民营银行。发展民营金融机构将极大地促进中小企业融资效率提升。由于民营金融机构经营自主，发展相对自由，与中小企业合作将更加密切，有利于资本充分发挥自由价值。当然，政府也要对民营银行和互助银行设定严格的审查和准入条件。（2）拓宽融资渠道。一些金融机构通过开展保全仓库业务、应收账款质押或收购、兼并专项贷款、以出口退税质押贷款等转变，取得一定的成效。通过这样的措施，减少了限制条款，提高筹资速度，从而加速资金周转，确保了企业资金流动性。企业循环续贷，到期还本还息负担减轻，使得企业继续拥有借款能力，又获得了先进的发展工具设备。同时，以上措施还有减税的作用，避免了企业大额支付造成的资金冲击，以少投入换更多地效益回报。（3）加快互联网金融发展进程。互联网金融将成为中小企业融资最主要的方式之一。互联网技术与金融相结合的创新思维已经是当下中国金融界与企业界积极试水的领域，P2P、众筹融资以及电商模式等应成为中小企业融资的新型平台。

3．1．3建立风险投资基金

风险投资基金通过专业金融人士和机构投入资本，在获得一定股权后，以近似主人翁姿态参与到企业经营活动过程中。他们能够为企业发展提供科学的战略，高新的技术，拓宽企业发展前景，促进资本运营走上更高层次。风险投资基金的参与不仅有利于企业管理水平的提升，在金融领域也有利于帮助企业降低风险，让中小企业具备更加健康稳定的生存环境，助力中小企业社会主体地位的提升。

3．2加强政府监管完善相关法律法规

2003年1月1日开始实施的《中小企业促进法》只是概括性的提出了20条规定，并没有对融资问题出台具体的办法和措施。我国需要制定诸如《中小企业融资条例》、《中小企业金融管理条例》、《中小企业基金发展条例》等规范性的法律法规，以法律形式规范各类主体的责任范围、权利义务、融资办法和保障措施，创造一个良好的软环境。

3．3建立规范的企业财务制度

现代企业的稳健发展，需要建立健康稳定的财务制度。只有企业注重财务信息的可靠性和真实性，依法合规纳税，遵守合同约定，才能让财务报表称为经营状况的理性参考，督促各项债务的偿还，进而提高企业财务管理水平，有利于建立科学规范的现代企业制度。中小企业在完善财务制度时，需要结合企业自身的特点和问题，确立一个合理的资金占有比例，制定适宜的管理规范，相应的增强企业内部融资的能力。同时，财务人员的培训也是实际工作中的重要内容，将人员水平科学化和管理制度规范化相结合，才能增加企业财务透明度，以提高其核心竞争力。

3．4加速完善社会中介机构服务

随着市场的规范化，中介机构成为社会信用体系建设的关键角色，特别是中小企业信用体系的建设。但是中介机构存在着协助作假，追求利益最大化等状况。中小企业信用担保体系的建设很大程度上取决于中介机构能够良性发展，能否成为被社会信任的评判者。因此必须通过系列措施，自律和他律同时督促中介机构诚信经营，诚实服务。这样，才能既合理评价中小企业的信用，又能监督评价中介服务机构的信用。

参考文献

［1］陈跃平．互联网金融助力传统融资模式并缓解中小企业融资困境［J］．金融经济，2023，（12）．

［2］王东霞．关于提升商业银行信贷风险控制能力的探讨［J］．市场研究，2023，（6）．

［3］丘鑫．我国中小企业银行融资难的原因分析及对策研究［J］．现代经济信息，2023，（6）．

［4］姚长存．银行信贷视角破解小微企业融资难题研究［J］．农村金融研究，2023，（4）．

［5］王淼．我国中小企业融资难的原因及对策探究［J］．当代经济，2023，（4）．

［6］姬会英．当前我国中小企业融资难的原因及对策探析［J］．特区经济，2023，（2）

作者:李虹佳 单位:东北财经大学金融学院

第二篇:中小企业融资难的原因和对策

【摘要】当前，我国经济发展的转型期，国际经济形势风云变幻莫测，国内产业结构急需调整，中小企业的发展面临着经营成本提高，市场环境恶化等诸多挑战。其中最突出的就是企业如何有效融资的问题，这已经成为阻碍中小企业健康持续发展的重要原因。本文通过剖析目前企业融资方面的现状，寻找融资难的缘由，并给出对策，为我国中小企业融资方面提供一些有价值的创议，对改善中小企业金融服务体系做出进一步探究，进而促进其稳步健康发展。

【关键词】银行贷款；债务融资；政府政策

在经济全球化的今天，随着中国企业走向世界，中国企业在世界经济发展中起到了不可估量的作用。然而，在当前供给侧改革的背景下，众多中小企业如何快速而稳定的成长，已成为经济界的热门话题。中小企业发展的好，经济就更加具有活力，但是，由于相当一部分企业缺乏对融资理论问题的研究，融资经验不足，所以解决中小企业融资所面临的困难不仅是企业所需要，更是带动经济发展所必备条件。

一、中小企业融资现状

（一）融资规模小，无法满足现状

由于我国股权融资较为困难，所以企业在对融资的方式选择上更依赖于债务融资。根据统计，在银行的贷款中中小企业贷款总量仅占 7%～8%。中国工商业联合会的研究报告认为，绝大多数的中小企业在债务融资上和银行贷款没有任何关联。

（二）融资的方式和渠道单一

在当前市场经济体制下，企业主要有两条融资途径：内源融资和外源融资。内源融资是企业内部的资金，例如企业的留存收益等。外源融资是指企业以外的资本，包括贷款等。但是在证监会对首次公开发行股票的规定较为严格，所以中小企业很难通过资本市场融到所需要的资金。同时由于法律和政策支持体系建立的迟缓，中小企业又过度依赖于贷款，因而很难获得融资。（三）融资担保抵押难许多中小企业规模小，制度不完善，同时相关产品缺乏核心竞争力，不符合国家有关政策，也很难获得银行贷款。少数中小企业还缺乏基本的诚信，生产或销售假冒伪劣的商品，恶意拖欠账款，蓄意偷税漏税，这些原因都会成为银行贷款的考核指标，从而导致企业融不到需要的资金。

二、中小企业融资难原因分析

（一）诚信水平较低所带来的负面影响

据统计，中国的企业每年因信用问题会造成巨额损失。一方面中小企业的信用水平的负面影响阻碍市场经济的健康发展。良好的市场秩序受到造假者的严重影响，破坏正常的信用观念，同时也会使得交易成本的提高和交易难的提升。另一方面增加了金融风险。银行与企业可以说是生死与共的关系。企业的对银行不诚信的行为会将风险转嫁给银行，因此银行为了减少风险带来的损失理所当然会减少对企业的放款，这就进一步提升了企业融资的难度。同时，政府制定的相关政策效果也会因企业的失信行为而打折扣。

（二）融资成本高

一些银行坚持“大城市，大企业，大项目”的策略，撤并基层网点同时回收放贷权力致使使其分支有心无力。目前银行贷款流程均不适合中小企业，银行为了降低不良资产率，追求利益最大化，中小企业要受到银行几乎苛刻的全面考核。据统计，利率上浮是中小企业申请贷款的首要条件，有的甚至上浮达 100%。

三、解决融资难的政策意见

（一）中小企业应提高经营管理水平

1.要建立现代企业管理办法。逐步提升企业管理能力，先是要观念不断革新。依据世界经济一体化和现代经济理论兴起对中小企业的管理环境影响，同时结合中国实际情况，管理者务必尽快树立创新性的观念。

2.坚持运用恰当的管理方法、手段来适应企业的发展。中国许多小型和中型企业正从初级阶段的成长向成熟成长不断演变，这要求管理者的水平也必须同步发展，这要求中小企业在创新中学习，在学习中有创新。每个中小企业在协调原则指导下，把企业构建成学习型的组织，通过学习不断创新，即根据自己成长的进程，恰当的增减无用的组织机构；进行制度改革，持续不断地完善相应的规章制度，使其更符合实际情况，切实可行。

3.中小企业的还要利用各种金融手段来满足自己对资金的需求，可以由以下几种手段：（1）发行债券，提升中小企业的续航能力。根据融资优序优序理论，企业最优融资方法是先内部融资其次债权融资最后股权融资。内部融资具有融资成本最低和融资收益最大的优势。随后才是债权融资和股权融资。但是股权融资的发展程度远高于债务融资。究其原因，一方面企业对融资优序理论认识的缺乏，另一方面对债务融资的操作以及发行资格都有着较高要求都是制约债务融资发展缓慢的原因。(2)股权融资，抚育中小企业茁壮成长。股权融资是指企业的股东愿意放弃对企业所有权的一部分，通过增资引入新股东的融资方式方法。股权融资取得的资本，企业不需要偿还本金和利息，但是新老股东将平等分享利润。股权融资是通过其应用的广泛性的特征决定的，不但可以丰富企业的营运资金，也能够用在企业的投资活动上。(3)动产抵押融资，建立中小企业融资新途径。中小企业不仅是推动财政收入的增长助推剂还是中国市场改革经济建设的重要支柱同时还是促进就业的有效途径。动产抵押不仅能够使企业以较低成本获得所需资金同时还能有利于企业将不动产转换为资本，提高资产流动水平，增加现金流。

（二）制定相关金融政策政府扶助，银行贷款以及资本市场的融资等均是企业的资金来源。任何相关政策都可能对中小企业的健康可持续发展产生影响。根据统计，我国注册的中小企业高达四千多万家同时解决了百分之八十的城镇就业岗位。从宏观角度来讲，扶持更多小微企业发展成中大型企业，应该是决策者所关注的核心问题。一方面减少税费是支持中小企业发展的重要途径。中小企业如果背负更多的税负企业的经营风险会随之增加。据统计，中小企业所缴纳的税负仅仅约占财政税收的百分之一。给予中小企业企业的税收优惠，对财政收入影响微乎其微，但是却能给实体经济注入新的活力。另一方面成立中小企业发展银行，给予小微企业强有力的支持。尽管商业银行已经建立了服务中小企业的相关机构，但是站在银行角度来说，将具有风险的中小企业作为重要的贷款目标显然不符合实际。所以设立政策性的中小企业发展银行是解决中小企业资金短缺问题的关键，而中小企业发展银行是政策性银行，不以盈利为目的，所以政策性资金会注入到优质的中小企业中，促使其健康发展。

（三）建立中小企业信用评价体系

中小企业在为经济发展恭喜爱你一份力量的同时也面临诸多问题。相比大型企业，我国中小企业违约违规等违法不道德行为屡屡发生，这不仅会提高投融资的成本还会进一步扩大市场信用危机。所以建立有关信用评级体系显得极为重要。

1.发挥政府监管部门在信用体系中的作用。设立以及及时完善信用数据库，提升信用风险的识别能力，完善信息公开体系；同时保持信息在各个部门传递的及时性，通过市场这只无形的手对资信水平较高的企业进行有效地激励。

2.加强中小企业的自身信用建设。中小企业应用现代化的管理制度逐步替换陈旧的管理理念，通过兼并重组等多种方式对资产进行深度整合；同时中小企业还要以积极的态度接受有关部门的监督；以公平平等的原则进行市场活动。

3.充分发挥商会协会的监督作用。商会和协会是行业自律性的服务组织，商会协会应定期对企业的管理者开展以诚信为主题培训活动，通过制定行业守则等方式提高整个行业的自律水平，从而推动整体信用水平的提高。

参考文献

[1]兰玉林，姚冬梅.我国中小企业筹资问题的研究[J].潍坊教育学院学报.2023，(03).

[2]李世新.当前我国中小企业融资难的问题关键因素分析[J].中国集体经济.2009，(16).

[3]何子健.我国中小企业融资困境原因分析[J].中国商界(下半月).2009，(06).

[4]杨菊华.浅谈中小企业融资难[J].中国金融电脑.2023，(09).

[5]王蕊.民营中小企业融资难的成因分析与制度环境构建[J].财经政法资讯.2023，(4).

作者:李禹衡 单位:贵州财经大学金融学院

第三篇:中小企业融资难分析

摘要：数量众多的中小企业，大多数实力弱小，生存发展困难，特别是资金短缺，且融资不易。融资难具有多方面的原因，应该从企业自身和政府支持鼓励等方面，缓解中小企业融资难，促进中小企业快速健康发展。

关键词：中小企业；融资；信用体系中小企业是指在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经营单位，通常由单个人或少数人出资设立，雇用人数与营业额皆不大，由股东直接管理的企业。我国现今的中小企业几乎均是私营企业，数量占全部企业总数的90%以上，但是实力相对弱小，生存不易。特别是中小企业受资金困扰，发展缓慢，融资难是个普遍难题。多年来各级政府和社会各界采取措施或者献言献策，如国务院七部委共同出台了《融资性担保公司管理暂行办法》以及其他规定，融资难虽有缓解，但是由于中小企业的先天缺陷，这个难题一直是中小企业的心头之痛。

一、中小企业融资现状

中小企业特别是工业等实业中小企业，融资难是个普遍性的问题，也制约了中小企业的快速发展，中小企业对国民经济的贡献越来越大，但是银行融资的数额和占比均偏低。以笔者所在的上饶市为例，2023年工业贷款余额为160亿元左右，占整个贷款的比例为11.45%，而房地产贷款的额度和占比均是工业贷款的两倍[1]。就整个江西省而言，中小企业贷款规模是占同期社会贷款总规模的比例不足20%。由于中小企业的经营情况和融资条件难以匹敌大型企业，故中小企业获取银行融资的综合成本较高，银行往往对中小企业的贷款利率实行上浮，故融资综合成本几乎达10%，造成中小企业不仅融资较难，负担也较重。

二、中小企业融资难主要原因

1.中小企业大多数由家族成员设立，股权结构单一，资金实力不强。中小企业股东大多数是夫妻，父母子女，兄弟姐妹或者其他亲戚朋友，资金来源是家族的多年积累，经营由家庭成员负责，由于家庭财力有限，故企业先天不足。特别是股东认为的好项目，不愿意吸收其他人入股，往往自己调动最大可能的资金（甚至部分入股资金也是融来的），造成经营困难，如果后续需要再投入资金时，就面临无能力的窘境，所以不得不再进行融资，但是由于本身实力小，故融资困难。

2.扩张过快，导致资金短缺。企业普遍希望快速做大做强，信奉规模效应，以扩大生产经营来降低成本获取更大利润，特别是认为出现了发展机遇，唯恐失去有利时机，于是在未充分考虑风险的情况下盲目扩大生产经营，导致资金短缺。扩张投资超出企业股东能力范围后，融资难的问题就出现了。

3.银行融资要求高，难以满足企业需求。中小企业特别是从事实体生产经营的企业，涉及采购、生产、销售等，生产经营环节比较长，资金需求大。银行业经过几百年的发展，审贷已有一套成熟的体系，具体要求项目好、现金流量大，有相应的抵押担保，且贷款金额为资产的一半左右。中小企业发展前期固定资产少，财务不规范，难以满足贷款要求，故出现贷款难。即使部分企业获得了银行支持，贷款资金也比较有限，难以满足中小企业的需求。

4.民间资金使用成本较高，不能成为企业生产经营的常态资金。老百姓手中的闲钱较多，又没有很好的投资渠道，投入企业作股东，是一个比较好的选择。但是多数企业不愿意吸收更多人入股，老百姓由于对企业不了解，轻易也不敢入股，所以主要以借贷方式放给企业。这种借贷通常无抵押，放贷人之间又互不知情，风险较大，故利息较高。由于实业企业利润率较低，企业的压力也较大，如果企业还本付息出现困难，则往往导致强力讨债或者诉讼，不得已借新债还旧债本息，不断增大成本，陷入恶性循环，故民间资金不是企业生产经营的常态资金，只能用于救急。

5.担保机构业务开展面临诸多困难和风险。鉴于中小企业资产少，银行融资难，近些年社会上强烈呼吁成立担保机构，为中小企业融资提供担保，解决融资难问题。各级政府也为此作了很多努力，成立了政府出资的公营担保公司，鼓励成立私营担保公司，为中小企业的发展提供融资担保，但是这种融资担保将风险集中到担保公司身上，往往导致担保公司承受不了而停业。在国务院七部委《融资性担保公司管理暂行办法》出台前后，社会上涌现出大量的担保公司，经过几年的经营，由于风险太大，几乎全部私营担保公司退出经营，公营担保公司则勉强维持或者停业。所以，寄希望于通过担保公司的担保解决融资难问题，难以达到理想效果。

6.资本市场难以筹集到资金。资本市场通过发行债券、股票融资，或者获取风险投资资金的投资，这些融资方式均要求企业达到一定的规模，中小企业自身发展不成熟，达不到准入条件。因此，这些融资方式覆盖面小，少数发展较好的企业可以获得资本市场的青睐，大多数企业则无缘参与。中小企业融资难，归根结底还是信用体系缺失。体现为信用评价体系发育不健全，没有建立具有影响力的信用评级机构和评级体系；信用信息系统不完善，现在虽有银行征信系统，但还没有完全纳入政府信用管理体系建设的系统工程，信息共享程度低；信用工具、服务体系缺乏适应性，基本上没有为中小企业量身定做的信用工具；中小企业信用担保体系未成熟，影响了企业融资能力。因此，完善的信用体系，对于化解中小企业的融资难问题，具有至关重要的作用。[2]

三、中小企业融资难化解

化解中小企业融资难，企业自身做好功课是基础，但是也需要政府和银行的共同努力。

1.企业应该扩大股权，多吸收志同道合者入股，增大企业的股本金。家族企业的实力弱小，小打小闹可以，做大做强很困难，一有大的风险就难以承受。企业主应该破除肥水不流外人田的观念，树立共同发展的理念，发挥资本的力量，多吸收股东入股，增大资本金，有效减缓后续的资金压力。可以在企业设立时扩大股东规模和资本金，也可以在中途实施债转股，或者采用并购的方式，壮大企业自身的实力，减缓资金的需求。

2.规范健全财务制度，取信于人，获得银行资金支持。中小企业的一大弊端就是财务制度不规范，为了图方便，或者为了逃避税，往往企业账户和股东账户混用，不能真正反映企业的经营和盈亏情况，造成银行对企业的不信任，民间资金对企业慎入或者不敢入股，提高了融资难度和融资成本。

3.应该稳健经营，不宜盲目扩张。为了扩大产量，获取更多利润，一些企业超出能力范围做大做强，没有资金就借债，结果一遇到市场动荡，顿时陷入困境。因此，脚踏实地，良性发展，避免出现融资过大，也可以解决融资难。近些年部分中小房地产公司就是典型例子，在市场情况好时误判形势，在楼盘开发初期土地款或者工程款未付清时，就将销售款的大部分挪用购买另外的土地，结果遇到市场调控，借入资金成本大且难以后续融资，导致全部崩盘。

4.民间高利贷应慎借。现在各行业的利润率均已下降至低水平，普遍不足10%，如果借入高利贷资金发展，必难以为继。因为10%以上的高利贷会将企业的毛利润吸干，导致资金周转困难，如果又以后续高利贷偿还前债，成本会出现几何级数增长，最终不堪重负。资本金是企业的运营之本，银行资金是灌溉之水，民间资金是救火用水，因此企业应立足于自我滚动发展，不可负债经营过度，否则易被压垮。

5.资本市场筹集资金作为选项。发展前景较好或者生产经营较好的企业可以尝试利用资本市场，通过股票、债券市场或者引入风险投资的方式，获得更多更好的资金支持。

6.完善中小企业融资担保公司，解决部分企业的资金问题。融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。融资性担保公司为中小企业融资信用提供担保是一种非常好的金融支持制度，应建立中小企业信用担保体系，形成省、市、县三级信用担保体系网络，为中小企业贷款提供信贷担保。通过建立中小企业征信体系，包括中小企业信用数据库、中小企业信用评级体系、中小企业失信惩戒机制等，解决中小企业融资中的信用制度供给不足[2]。但是如何化解融资性担保公司的风险，需要经济和法律手段配套完善。

7.完善政府财税支持制度，促进中小企业的创新发展。在中小企业促进法以及配套法规支持下，在大众创业、万众创新的政策支持鼓励下，各级政府均设有不同形式优惠政策和发展基金。对这些资金的充分利用，需要政府不断完善相应制度和条件，中小企业也应该积极争取这些资金的支持，以缓解资金压力，获得更好的发展.

参考文献：

[1]朱决胜.对上饶市工业贷款增长缓慢情况的分析[J].金融与经济，2023（01）.

[2]巫文勇，姜三明.江西中小企业融资难的原因与政策支持[J].求实，2023（02）.

作者:贤东 朱源 单位:江西上饶师范学院

第四篇:中小企业融资问题探析

摘要：在我国社会经济发展中，中小企业作为促进经济发展的重要机构，在经济发展中发挥着重要作用。然而，目前中小企业的发展也面临着一些问题，比如融资难问题，这不仅直接影响到中小企业的发展，也关系着我国社会经济的发展。因此，国家对中小企业融资问题应予以重视，并对企业融资难问题进行深入研究，以便更好地解决中小企业融资问题。本文对中小企业融资现状进行了简单介绍，并在分析中小企业融资存在问题的基础上，提出了中小企业融资问题的解决方法。

关键词：中小企业；融资；问题；原因；解决方法

在我国社会经济发展中，中小企业发挥着至关重要的作用，其不仅能够增加税收和就业机会，也能够为社会经济的发展提供保障。当前中小企业发展所面临的管理水平低、信用差等问题，不仅对中小企业的发展造成了制约，也增加了中小企业的融资难度，导致中小企业无法从银行得到贷款，以至于中小企业因资金链问题而无法更好地提高自身发展水平，从而对我国社会经济的发展造成不利影响。

1中小企业融资现状

随着我国社会经济的飞速发展与市场经济发展的潮流，我国中小企业也获得了良好的发展机遇。然而，由于受到资金匮乏、融资难度大等问题的影响，使中小企业的发展遭遇困境。目前，造成我国中小企业融资难问题出现的因素主要有下述几种。第一，中小企业缺乏融资渠道。在当前市场环境下，我国中小企业的融资渠道包括财政资金、发行股票债券、商业信用、金融机构贷款、民间借贷、自身经营累积等。在这些融资渠道中，财政资金因为受国家经济体制改革及政府职能转换的影响，企业已无法从国家获得资金支持；自身经营累积的资金主要受企业经营效率的影响和自身条件的限制，不仅资金积累难度大，积累速度也比较慢，无法满足企业发展需要；由于受市场准入条件的限制，只有部分优质企业才能获得股票、债券发行资格，大多数中小企业很难通过发行股票、债券上市来实现融资；民间借贷的利率较高，借贷条件太过苛刻，所以中小企业只可将其用作临时救急，若长时间借贷，则会对企业发展造成非常大的影响。事实上，从国家相关政策和企业发展状况等方面考虑，中小企业的主要融资渠道还是以银行信贷为主。从理论上来看，中小企业能够用以抵押给银行，获得贷款的抵押物有很多，比如土地、厂房、设备、销售合同、库存等；但从实际操作上来看，因为商业银行对中小企业申请信贷所抵押的物品有相应标准，一般只接受厂房、土地等不动产抵押，而且抵押折扣率较高，所以中小企业能够获得信贷额度就比较低[1]。第二，中小企业融资成本过高。按照国家相关规定，商业银行对信用贷款的管理越来越商业化，对贷款利率不再设上限，可以依据申请贷款的企业信用等级，对贷款利率进行相应调整，以便确保贷款企业能够及时还本付息。事实上，中小企业在银行申请贷款所得到的浮动利率，要远远高于大企业贷款申请的浮动利率，以至于大部分中小企业若是申请了银行贷款，很难按时还本付息，从而导致中小企业出现融资难、融资成本高、融资渠道少等问题，以致于中小企业的发展受到制约。

2中小企业融资存在的问题

2.1缺乏融资渠道

在我国企业发展中，大型企业获得融资的渠道远远多于中小企业，部分融资渠道的实行条件远高于中小企业的发展水平，导致中小企业根本无法通过这些渠道获得融资，比如上市发行股票、债券等。发行股票、债券实现融资是企业获得融资的最有效方式，然而，由于市场准入条件较高，大部分中小企业很难满足，导致其无法利用股票、债券的发行来实现融资，致使中小企业很难获得资金支持，从而影响到中小企业的发展。从实际上而言，由于受到自身发展规模、发展水平的影响，中小企业能够使用的融资渠道主要有两种：一种是自身经营累积，一种是银行贷款[2]。这也体现出了中小企业融资渠道的单一性，中小企业迫切需要更多的融资渠道，以求能够获得更充足的资金，为企业的发展提供支持。

2.2融资结构性问题

我国中小企业的融资因受到自身条件的影响，所采用的融资结构是以银行为主导。同时，因为中小企业在规模、融资结构等方面所展现的特点，中小企业的资金来源主要包括自有资金及合伙人筹集资金等，相较于大企业而言，中小企业的资金比较匮乏[3]。中小企业要想获得银行贷款，则需要满足相应的贷款条件，并且要提供一定的抵押物；即使能够获得贷款资格，贷款额度也不会太高，根本无法满足中小企业发展对资金的需求。实际上，在中小企业发展中，融资结构性问题是造成企业融资困难的主要因素之一，并导致企业的发展受到制约。

3中小企业融资问题的解决方法

3.1建立企业信用等级

我国企业融资的主要方式是通过银行贷款，并且是由国家担保，而企业融资很难得到民间资本的支持，以至于企业发展无法获得充足的资金，从而对企业的发展速度造成制约。中小企业融资由于缺乏担保机构，运作规范性也不高，所以企业融资难度较大。针对这些问题，国家相关部门应建立相应的中小企业担保规定，以及企业信用等级，以便为中小企业融资提供便利，并为中小企业发展提供动力。由于中小企业规模较小，缺乏可用于抵押的物品，再加上当前所实施的担保融制度，提高信贷抵物的折扣率，致使中小企业获得信贷金的难度较大。针对这种现象，应建立相应的中小企业担保制度和信用等级，以便更好地解决中小企业融资问题。对于中小企业担保制度和信用等级的建立，必须要依靠两个方面来实现。第一，根据《中小企业促进法》及相关法律的规定，各级政府应重视对中小企业发展的支持，在紧抓大企业发展的同时，为中小企业发展提供帮助，促使中小企业能够实现更好地发展，以达到增强企业竞争力的目的。同时，中小企业融资能力的提升，不能只是依靠国家的扶持，也应对自身的信用观念进行加强，改善银行和企业之间的关系，要做到及时还本付息，以便提高自身的信用等级。如果中小企业在还本付息阶段遇到困难，企业应与银行进行协商解决，而不是拖延或躲避，否则企业的信用就会受到影响，对后续的融资会造成不利影响[4]。第二，为了更好地解决中小企业融资问题，国家应建立企业融资信用担保制度和企业信用等级，以便对中小企业的信用水平及资信质量进行提升。从企业自身而言，信用管理机构的设立，以及信用管理制度的建立，可以更好地提高中小企业信用策略的科学性。

3.2重视融资管理人才

大部分中小企业都是属于个体、私营性质的企业，规模较小。因为受中国传统文化的较大影响，中小企业管理方式主要是以集权、家族式管理为主，企业的职工主要是家人及朋友等，这不增加了企业管理难度，也会导致企业发展很难突破“家族式”企业发展造成的局限性。同时，家族式企业管理也凸显出人才招募问题，因中小企业员工大多是以家人为主，专业水平不高，对专业技术的掌握不足，以至于企业工作的开展受到影响，从而对中小企业的发展造成限制。为促使中小企业能够得到更好地发展，企业应建立完善的规章制度，重视对各类人才的招聘，特别是融资管理人才，并对企业人才结构进行调整，最好是聘用具有丰富企业管理、经营经验的人才去经营公司，以便提高中小企业发展水平，扩大中小企业发展前景。

3.3建立多元化的融资渠道

为了更好地解决中小企业融资难问题，国家应对以社会资本为主的中小银行发展予以重视，并在市场化运作机制和国家相关政策的引导及监督下，依据效益性、流动性等原则，为企业提供融资服务，确保中小企业不会因资金链断裂问题而经营不下去。同时，国家也应重视对企业信用担保体系的建立和完善，重视融资租赁的发展，并在此基础上对金融服务方式及产品进行创新，以便解决中小企业融资问题。另外，典当融资也是中小企业实现融资的有效渠道之一，应当受到国家重视。典当融资是指需要融资的企业将自身动产、财产权利等作为质押物抵押给典当行，以便获得当金，用以发展企业。只要在约定期限内，典当企业能够支付当金及利息，则质押物可以被赎回，当然典当行需要抽取一定比例的费用。利用典当融资方式解决中小企业融资难问题的方法主要有下述三种。第一，金融机构应建立企业信息咨询系统，用以查询中小企业的信用状况，并且要保证系统数据信息的准确性。毕竟金融机构是否要为中小企业提供融资服务，是依靠对企业信用咨询系统中企业信用信息的分析，若系统内的企业信用信息存在问题，则会导致金融机构的判断出现错误，进而影响到中小企业融资的开展。为了更好地保证金融机构与中小企业之间合作的安全性，两者可以找一些有能力的人或企业来担保中小企业的融资行为，从而提高中小企业申请银行贷款效率，确保中小企业能够得到更好地发展。若是缺少担保人或企业，则中小企业在发展中对企业资源的利用要更加合理，避免出现资源紧张等问题，以便保证中小企业经营能够更加顺畅[5]。第二，国外建有一种中小企业金融互助会体系，而这种金融互助会的作用是让企业缴纳相应的入会费，当中小企业出现经营资金问题时，其可以申请到比入会费高数倍的贷款，用以解决自身经营问题。而我国对这种中小企业金融互助会体系也应进行借鉴，尝试建立具有中国企业发展特色的一种企业金融互助机构，用以为中小企业提供金融服务，以便在此基础上提升中小企业的信用水平，解决中小企业融资难问题，从而确保中小企业能够得到更好地发展。第三，各级政府在遵守国家相关规章制度的基础上，为中小企业上市提供一定支持。我国中小企业能够以上市的方式进行融资，但仅仅只有少部分中小企业能够实现，主要是因为中小企业的信用无法得到保证。针对这种现象，国家应建立相应的中小企业信用资源库，用以对中小企业的经营运作进行规范管理，对中小企业的发展上市进行培训，促使其掌握更加先进的技术和设备，以便提升中小企业的发展水平，提高企业发展效率，从而让我国企业，特别是中小企业能够得到更好地发展。

4结语

综上所述，中小企业融资难不仅是企业自身的问题，也突出了资源管理和分配等方面存在的问题。在中小企业发展中，各级政府在遵守国家相关政策的前体现，尽可能的放宽中小企业融资条件，可以有效降低企业融资难度。此外，中小企业也应对自身管理进行规范，对企业资源进行合理分配，努力提升自身的信用等级，以使自身条件能够满足更多融资渠道的要求，依此获得充足的资金，为企业的发展提供动力。

参考文献

[1]王文哲.中小企业融资问题[J].经济研究导刊,2023(3).

[2]阳志娟.我国中小企业融资问题与对策[J].合作经济与科技,2023(1).

[3]王雨婷.中小企业融资问题探讨[J].合作经济与科技,2023(1).

[4]李侠.我国中小企业融资问题及对策研究[J].长沙大学学报,2023(1).

[5]马锦清.东莞中小企业融资问题及对策探讨[J].经济师,2023(8).

作者:许瀛心 李长福 单位:佳木斯大学